農(nóng)村化和國際化開啟兩大增量市場。國際支付市場實際上是掃碼支付與國際卡組織的較量。在東南亞復制支付寶，直推掃碼支付，可以使其跳過儲蓄卡和信用卡為代表的第一代移動支付，而直接進入掃碼為主的第二代移動支付階段。

與越來越索然無味的雙十一相似，國內(nèi)移動支付的市場格局也趨于穩(wěn)定，螞蟻金服配合打跨境業(yè)務和農(nóng)村市場或許還有看頭。

今年二季度，支付寶和財付通再次占據(jù)第三方移動支付94%的市場份額，兩者的二維碼支付規(guī)模也超過60%。這意味著，與電商業(yè)務類似，支付的主流市場也趨于飽和。

實際上，螞蟻金服近幾年都在大力拓展兩大“增量”藍海市場：一是“農(nóng)村化”，拓展國內(nèi)三四線下沉城市及農(nóng)村。支付寶2015年的農(nóng)村用戶已超過6000萬，將“支付寶縣”復制到全國。

二是“國際化”，自2015年起，螞蟻金服先后與境外本土企業(yè)通過戰(zhàn)略投資、業(yè)務合作等方式推出了印度版支付寶Paytm、泰國版支付寶Ascend Money、菲律賓版支付寶Mynt、印尼版支付寶BBM等。今年3月支付寶年度活躍用戶5.2億，海外用戶規(guī)模近4000萬。

國際化是近兩年螞蟻金服最為重要和吸引眼球的布局，也成為國內(nèi)FinTech企業(yè)的重頭戲。尤其是十九大之后，更加突出一帶一路倡議，并寫入黨章。而作為金融的基礎設施，移動支付也成為一帶一路國際化的先行者。

三大板塊，支付先行

據(jù)不完全統(tǒng)計，螞蟻金服目前在中國香港、美國、新加坡、韓國、英國、盧森堡、澳大利亞多個國家設立了分支機構(gòu)，今年10月海外用戶突破4000萬，覆蓋200 多個國家的旅游預訂、交通、購物、退稅、一體化體驗等業(yè)務，境外商戶數(shù)量13萬家，可使用支付寶與27種貨幣結(jié)算。

螞蟻金服提供的資料顯示，其全球化主要通過“出口”技術(shù)和經(jīng)驗，推進普惠金融和eWTP基礎設施（Electronic World Trade Platform，由私營部門發(fā)起、各利益攸關(guān)方共同參與的世界電子貿(mào)易平臺），具體包括三大版塊，而與阿里巴巴出海路徑不同，支付寶是先行的基礎設施：

一是全球收全球付，搭建境外用戶和商家收付的eWTP基礎設施，境外消費者可在天貓或速賣通平臺使用支付寶購物消費。目前，支付寶合作了250多家金融機構(gòu)，服務8000萬境外阿里系電商買家。2017雙十一臨近，跨境貿(mào)易及跨境支付仍將是其亮點之一。

二是跨境線下業(yè)務，針對中國游客出境游的出行、購物等消費的移動支付，泰國、香港、臺灣、日本、韓國和澳門是集中區(qū)域，目前已覆蓋30多個國家和地區(qū)的餐飲、超市、百貨、便利店、免稅店、主題樂園、海外機場、退稅等線下門店。

三是普惠金融，通過與當?shù)叵嚓P(guān)企業(yè)合作或成立合資公司的形式輸出螞蟻金服在掃碼支付、小微信貸等領域的技術(shù)、服務、風控，從而形成一套適合當?shù)氐钠栈萁鹑谀Ｊ健?jù)了解，支付寶的“資損率”低于百萬分之一，而同期PayPal等國際支付機構(gòu)1.7‰。

美國收購碰壁，血拼東南亞

目前，國內(nèi)移動支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等FinTech布局國際化業(yè)務的路徑主要為收購、與當?shù)仄髽I(yè)聯(lián)合開設合資公司、設立分支機構(gòu)、引入海外資產(chǎn)4種方式，螞蟻金服的出海策略主要是前兩種。

不過，螞蟻在歐美最為重要的一次投資因監(jiān)管當局出于安全的考慮而受挫。今年9月，螞蟻第三次向美國政府遞交收購匯款公司速匯金（Money Gram International）的交易申請書，早在今年初，螞蟻已同速匯金達成8.8億美元收購協(xié)議，隨后本土競購方進入，螞蟻又將投資金額從20億美元提升到了35億美元。

業(yè)內(nèi)人士稱，速匯金在全球擁有35萬個網(wǎng)點、240萬銀行和移動賬戶，其快速匯款業(yè)務可直達全球約24億個賬戶，因此是螞蟻在美國勢在必得的標的，但境外收購面臨對大的障礙是監(jiān)管當局對外資的安全性警惕。

金融的特殊和當?shù)馗鞑幌嗤氖袌霏h(huán)境，是國際化業(yè)務拓展的主要障礙。其實，螞蟻金服的國際化戰(zhàn)略從2007年就已啟動，先后推出支付寶海外退稅服務、幫助境外零售商服務中國客戶的ePass、與美國四大百貨公司合作的海外直購、海外交通卡等，主要為阿里巴巴的電商業(yè)務鋪設支付、金融等基礎設施。

隨后具有標志性的是2015年，螞蟻金服與阿里巴巴聯(lián)合投資印度版支付Paytm，并將東南亞作為主力戰(zhàn)區(qū)，隨后即開展廣泛投資與業(yè)務合作。據(jù)億歐不完全統(tǒng)計，東南亞已成為國內(nèi)金融科技近兩年國際化布局的核心區(qū)域，陸金所、點融網(wǎng)、同盾科技、品鈦等20多個項目已經(jīng)進入。

繞過“卡支付”，直推掃碼

在業(yè)務層面，歐美和東南亞經(jīng)濟發(fā)展階段的不同，決定了兩個完全不同的進入策略。其實，全球的支付格局與國內(nèi)相似，主要為以銀聯(lián)和銀行主導的卡支付、以微信和支付寶主導的掃碼支付兩大陣營，對應國際市場，歐美市場已經(jīng)由VISA、MasterCard等國際卡組織及當?shù)亟鹑跈C構(gòu)。

據(jù)財新周刊報道，支付寶微信支付代表“三方模式”推廣成本低、鋪設效率高，而國際卡組織堅守“四方模式”，近期也在泰國等地發(fā)布通用二維碼標準，開始直接較量。

具體而言，東南亞的基礎設施較差，勞動人口密集，市場具有藍海屬性，類似于十年前的中國。例如，泰國的網(wǎng)銀使用率不足20%，網(wǎng)購消費中的網(wǎng)銀和電子錢包僅為10%；印尼的持卡人群占比很低，其2.6億人口卻只有2000萬城市人口擁有身份證明文件，而沒有身份證件則申請銀行卡。因此，螞蟻金服在印尼市場重點推綁定手機號和郵箱的非實名制賬戶的模式，與國內(nèi)支付寶的早期形態(tài)類似。

如果說儲蓄卡/信用卡是第一代移動支付，掃描二維碼是第二代移動支付，那么螞蟻金服正在將國內(nèi)支付寶復制到東南亞，使其直接跳過“卡支付”，進入移動掃碼支付階段。

不過，當?shù)厥袌霭l(fā)展不成熟，也造成項目落地的難度加大。據(jù)財新周刊資料，螞蟻金服投資印度版支付寶Paytm后，一開始只在理念和業(yè)務邏輯上幫忙，但隨后卻不得不派出100多名技術(shù)人員長期駐扎印度德里進行技術(shù)落地，幾乎提供“保姆式服務”。因此，才有了目前2.3億移動電子錢包用戶、400萬小微商戶的全球第三大電子錢包——螞蟻金服將這一技術(shù)輸出的方式稱為“出海造船”。

與東南亞的技術(shù)難度相比，螞蟻金服在歐美市場直接與國際卡組織進行競爭，難度更大。原因在于，歐美發(fā)達國家的金融基礎設施已經(jīng)成熟，信用卡覆蓋率較高，新型移動支付，尤其是掃碼支付發(fā)展空間極度受限。

例如，美國的手機付款額僅占店內(nèi)付款總額的3%，日本的移動支付利用率也僅為6%，這給螞蟻金服推廣其核心的掃碼支付造成先天性困局，一方面，電子商務本身占比與國內(nèi)有差距，起量較慢；另一方面，向線下的滲透又難度較大。此外，螞蟻金服還面臨中國銀聯(lián)和微信支付海外的夾擊。

因此，在歐美市場，螞蟻金服面臨的是市場教育的成本問題。為此，螞蟻金融采取與亞洲市場不同的策略，一方面跟著中國游客出境游，重點布局香港、澳門、泰國、馬拉西亞等旅游城市，將支付寶用戶的支付習慣從國內(nèi)向境外傳導、外溢；另一方面，也與國際卡組織合作進行推廣。

（來源：億歐）