今早看到一則消息，P2P鼻祖Zopa宣布完成了新一輪4400萬(wàn)英鎊融資，并表示此次融資將主要用于公司數(shù)字銀行的籌建工作。

事實(shí)上，早在去年Zopa便已宣布開(kāi)始布局?jǐn)?shù)字銀行，并投入了不少資金搭建基礎(chǔ)設(shè)施和籌建位于巴塞羅那的研發(fā)中心。其中，后者主要負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)Zopa銀行所需的支付網(wǎng)關(guān)、信用卡業(yè)務(wù)處理和存款系統(tǒng)工作。

其實(shí)，如果關(guān)注一下英美市場(chǎng)的情況，Zopa并不是第一家宣布布局銀行的P2P平臺(tái)。去年6月，SoFi正式遞交了美國(guó)行業(yè)銀行的專(zhuān)項(xiàng)牌照申請(qǐng)。申請(qǐng)文件顯示，SoFi
Bank正在申請(qǐng)為客戶(hù)提供由FDIC承保的NOW賬戶(hù)（活期存款支票賬戶(hù)）和信用卡產(chǎn)品。不過(guò)隨著年底一系列丑聞事件爆發(fā)，這個(gè)計(jì)劃最終流產(chǎn)。

如果說(shuō)當(dāng)時(shí)這種舉措還可能被解讀被P2P平臺(tái)的多元化布局，或者優(yōu)化自己的能力。那么，今天來(lái)看，已經(jīng)蛻變?yōu)橐患毅y行的Zopa身上已經(jīng)找不到太多P2P鼻祖的痕跡了。

公開(kāi)信息顯示，Zopa數(shù)字銀行將主要為用戶(hù)提供受到英國(guó)金融補(bǔ)償計(jì)劃（后文簡(jiǎn)稱(chēng)FSCS）保護(hù)的存款賬戶(hù)、P2P投資產(chǎn)品、個(gè)人貸款、汽車(chē)貸款和信用卡借貸服務(wù)等多項(xiàng)產(chǎn)品。

Zopa的轉(zhuǎn)型并不讓人感到意外。成立于2005年的Zopa，虧損多年遲遲未能實(shí)現(xiàn)盈利，直到去年8月，Zopa才終于宣布實(shí)現(xiàn)盈利。而在此之前的11年間，Zopa累計(jì)放款超過(guò)17.5億英鎊，合并利潤(rùn)還不足6萬(wàn)英鎊，虧損額更是年年攀升。

關(guān)于P2P網(wǎng)貸這種商業(yè)模式本身存在的瓶頸和困境，我也寫(xiě)過(guò)很多次。國(guó)外的行業(yè)鼻祖?zhèn)兩星胰绱?，?guó)內(nèi)的追隨者們自然也難以跳脫同樣的命運(yùn)。

雖然這個(gè)行業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展已超過(guò)十年，但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，中國(guó)一直沒(méi)有出現(xiàn)一家真正的P2P平臺(tái)（兼具純線(xiàn)上、可持續(xù)、信息中介等幾個(gè)特征）。目前，我們看到那些規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的頭部平臺(tái)們基本都把資產(chǎn)端握在了自己的手上。

最直接的原因：風(fēng)險(xiǎn)不可控。所以，平臺(tái)不得不自己下場(chǎng)獲取資產(chǎn)，盡量從源頭把控質(zhì)量。當(dāng)然，另一個(gè)更現(xiàn)實(shí)的原因是，資產(chǎn)端的利潤(rùn)更豐厚。相比信息撮合的中介費(fèi)，這個(gè)才是P2P平臺(tái)最核心的收入來(lái)源。

盡管從股權(quán)架構(gòu)來(lái)看，很多公司都把資金端和資產(chǎn)端分割開(kāi)來(lái)。但實(shí)際上，在中國(guó)的P2P市場(chǎng)上，單純做信息撮合的平臺(tái)早已走向末路。換個(gè)角度來(lái)看，P2P鼻祖Zopa只是又一次走在行業(yè)的前面。

（來(lái)源：億歐）